特朗普主導主演的關稅大戲還沒結束，但市場已經開始漸漸無感，后續是否還會有高潮，不得而知，但對于中國光伏產業而言，這一出關稅大戲確實沒有那么可怕，而且最主要的原因跟大家想象的不太一樣。

一般認為光伏不懼美國最新的關稅政策是因為中國光伏產業對美國直接出口的比例比較低，確實如此，但這并非最主要和最重要的原因。

01 中國光伏之于美國

現在中國光伏企業直接面向美國出口的比例確實是比較低的，根據百川盈孚的數據統計，去年多晶硅方面，中國對美國的直接出口幾乎可以忽略不計，連 1%都沒有。

硅片同樣如此，2024 年中國對外出口硅片 5.7 萬噸，而出口到美國的硅片僅有 788.36噸，占總出口量的 1.38%。

（2024 年-2025 年 2 月中國進口美國硅片走勢圖，數據來源：百川盈孚）

光伏電池片也大差不差，去年中國對外出口光伏電池片 72.68 億個，其中出口美國的電池片僅有 0.17 億個，占比不足 1%。

（2024 年-2025 年 2 月中國出口美國電池片走勢圖，數據來源：百川盈孚）

組件比例甚至要更低，2024 年中國出口光伏組件 1235 萬噸，其中出口美國的數量為 1.4萬噸，占中國總出口量的 0.11%，幾乎可以忽略不計。

(2024 年-2025 年 2 月中國出口美國光伏組件走勢圖，數據來源：百川盈孚）

當然了，不同的數據統計有所出入。中信期貨對此也有一些研究數據，2024 年中國光伏主材對美國合計出口額為 2.15 億美元，占總出口額的比重為 0.65%，其中，硅料、硅片、電池、組件對美國的出口額分別為 0.009 億、0.85 億、0.15 億、1.14 億美元，占各產品總出口額的比重分別為 0.25%、4.13%、0.58%、0.41%。

數據的出入很可能是統計維度的不同造成的，但總體看來，直接出口美國的占比不高是確定的，如此小的直接貿易額和占比，關稅再怎么加，影響都不會太大。

很多光伏企業在關稅大戰后也做出了影響不大的回應。

通威在回復媒體時就表示，“我們的光伏及飼料的主要業務均不涉及美國市場出口，加征關稅對我們影響非常小。”天合光能在回復投資者提問時也表示，“公司在美國儲備了足夠的庫存，成本不會受到影響，可以滿足很長一段時間的市場需求，并且關稅還提升了潛在的溢價空間。”此外，晶科和晶澳等來自美國的營收占比都比較低，關稅影響不大。

但這并不代表美國市場對于光伏產業、對于中國光伏企業而言不重要。

從光伏產業發展歷史來看，美國是最重要的國家之一，無論是投資端還是市場端，都影響重大；投資端，自從 2015 年以來，中美兩國的光伏投資占投資總額的 50%左右；市場端，中國、歐洲、美國等占據了這些年全球新增裝機的 70%左右。美國市場的高溢價也是很多中國光伏廠商盈利的關鍵之一，美國市場的任何風吹草動都容易對全球光伏市場產生巨大的影響，繼而影響到中國光伏企業。

美國市場如此重要，之所以很多中國光伏企業直接對美出口占比較低，那是因為之前美國就針對中國光伏產業玩起了關稅大戰，中國企業為了規避關稅將產能轉移到了其他國家，尤其是東南亞國家。

但這次，美國人不僅完全堵上了這個漏洞，而且針對所有對美貿易伙伴實施了關稅制約，中國光伏企業很難通過產能轉移的方式規避關稅，最多也只能在一定程度上降低關稅，但沒辦法完全規避掉。

既然如此，為什么還說中國光伏不怕美國關稅？

02 中國光伏百煉成鋼

原因是中國光伏產業對美國的關稅政策再熟悉不過了，甚至可以說自從中國光伏產業實現國產自主化后，就一直面臨著美國還有歐洲等國家和地區的各種進入壁壘或者關稅大戰之類的。

最知名也一度讓光伏從業者感到天崩地裂的是 2012 年美國對中國光伏產品征收的反傾銷、反補貼稅（即“雙反”），后面，2018 年又在雙反的基礎上疊加 201 關稅、301 關稅，去年 12 月 11 日又宣布從 2025 年 1 月 1 日起，對中國的硅片和多晶硅加征關稅至 50%。這一次關稅大戰，中國光伏產業表示早已經見怪不怪。

對了，這次美國人搞豁免的游戲，中國光伏行業之前也早已體驗過，此前因為美國雙玻組件的產能跟不上需求，有一段時間豁免了雙面組件關稅，但去年也都取消了。

美國這樣龐大的市場，中國光伏企業對美的直接出口比例如此之小，完全是中國光伏企業為了生存針對美國關稅采取的應對措施，通過東南亞進行轉口貿易就是最主要的方式之一，在此基礎上不斷進行全球產能布局。

尤其是去年，很多中國光伏企業擔心美國會對東南亞國家的光伏組件征收關稅，就積極探索布局產能到其他國家和地區，比如這兩年成為熱土的中東市場，還有南美、拉美以及非洲等地。當然了，也有直接到美國投資設廠的，比如隆基、阿特斯之類的。

除了在產能上進行全球布局之外，中國光伏企業還持續通過技術研發進行降本增效，正是通過產能和技術的雙重發力，光伏發電才能在過去十多年里降低了超過 80%的價格，實現了平價上網。

這才是中國光伏不懼這一輪美國關稅大戰的最主要原因。在短短幾十年里，中國光伏從零到有，再到壟斷了絕大多數產能，成長為絕對的領先者，中國產業足夠強大了，強大到有足夠大的力量去應對未來的各種挑戰。

雖然這一次關稅大戰看起來很嚇人，至少就現在中美兩國的關稅稅率而言，看起來已經跟斷交沒啥兩樣了，但中國制造的優勢依然擺在那里，放眼全球，除了中國，中短期內沒有哪一個國家可以取代中國制造的地位。

生命自己會找到出路，資本同樣如此，天生逐利的特性決定了商人會用各種各樣的方法來解決這種人為造成的阻礙。

不說這一輪關稅大戰最后很可能會不了了之，即使是繼續打下去，只要中國光伏產業繼續降本增效，持續向光儲平價時代推進，持續強化新能源相較化石能源的優勢以及中國光伏產業相對其他國家的優勢，就不愁市場。

因為中國光伏真正的對手不是美國，而是化石能源！

（文章來源：索比光伏網）